◎记者 马慜
9月24日，国家金融监督管理总局局长李云泽在国新办新闻发布会上表示，“无还本续贷”政策深受小微企业欢迎，将对续贷政策进一步优化。当日，国家金融监督管理总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，要求进一步做好续贷工作，切实提升中小微企业金融服务质量。
据悉，多地金融监管部门正在有序推进续贷政策落地，已有多家银行发布续贷操作指南，明确细化操作流程，提前沟通续贷事宜，为企业送上“及时雨”和真实惠。
满足更多企业融资接续需求
“应续尽续”“至少提前1个月沟通续贷事宜”……近期，多地金融监管局积极推动银行业落地无还本续贷政策，力促形成更多工作实效。
浙江金融监管局要求各银行业金融机构全面摸排辖内中小微企业** 到期情况，精准识别有真实融资需求又存在资金困难的中小微企业，至少提前1个月与企业沟通续贷事宜，开展** 调查和评审。江苏金融监管局要求各银行机构准确把握续贷政策调整重点，结合实际制定促进续贷政策落实的具体方案，建立续贷常态化工作机制。同时，要求各级监管部门加强监管督导，推动续贷政策直达快享，真正惠及符合条件的经营主体。安徽金融监管局建立了直达金融监管支局、基层银行机构的责任传导机制，推动政策红利全面惠及经营主体。同时指导银行机构建立续贷沟通机制，在** 到期前至少提前1个月与企业沟通续贷事宜，实现“应续尽续”。
以厦门银行为例，该行于2014年推出无还本续贷产品，今年10月初又对该产品进行优化升级，不仅将适用对象拓展至中型企业，还适度放宽了企业准入条件。厦门银行介绍，符合相关规定条件的企业客户，在原流动资金** 到期前可向银行提交新的借款申请，经审批通过后，与银行重新签订借款合同等相关协议，实现无还本续贷。截至2024年10月末，厦门银行无还本续贷余额444亿元，仅今年10月该项业务就落地超800笔，发放金额超30亿元。
信贷资金正在精准直达实体经济。中国人民银行数据显示，10月末，科技型中小企业** 余额3.17万亿元，同比增长21%；普惠小微** 余额33万亿元左右，同比增长15%左右。两项** 增速均高于同期各项** 增速。
助力中型企业发展壮大
此次无还本续贷政策调整，一是将续贷对象由原来的部分小微企业扩展至所有小微企业；二是阶段性扩大到中型企业，期限暂定3年，即2027年9月30日前到期的中型企业流动资金** ，都可以参照小微企业的续贷政策。
这是针对中型企业融资难现象的及时补救，旨在助力中型企业发展壮大。尽管中型企业风险承受能力总体上高于小微企业，但是近来 不少中型企业面临较大的经营困难。以往银行** 投放更倾向于普惠小微企业和大型国有企业，一是为了满足普惠金融监管指标，二是长期以来存在“垒大户”倾向，这使得中型企业的融资需求得不到满足，成为“消失的中间地带”。
邮储银行研究员娄飞鹏认为，与大型企业相比，中型企业经营管理规范化程度、财务信息透明度相对不足。与小微企业相比，中型企业有一定规模的抵质押物，但政策引导支持力度相对不够。同时，中型企业对于金融服务需求相对多元，但规模化特点相对不足。
“将续贷政策阶段性扩大至中型企业，有利于缓减中型企业的还款压力，使其更加专注于推改革、促转型、谋发展。”中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，中型企业亦属于中小企业梯度培育政策体系扶持的对象。对此，商业银行可以利用自身的融资枢纽地位及链接政府职能部门、各类金融机构、中介机构和金融市场的优势，根据中型企业的实际情况，在组合集成的基础上，推出直接融资+间接融资、股权+债权、商行+投行、金融服务+非金融服务、融资+融智+赋能的综合服务方案。
娄飞鹏表示，将续贷政策扩大至中型企业，有助于充分利用小微企业续贷的实践，更好提高中型企业融资可得性和信贷资金使用效率。金融机构在服务中型企业融资过程中，应结合中型企业特点，通过选取 细分领域或者特定客户群，做好金融产品和服务模式创新，以提高金融服务的针对性。
银行要守牢风险底线
续贷政策增量扩面的前提是银行要守牢风险底线。此前，对于** 展期的企业，银行通常会下调风险分类、调整风险系数，将正常类** 下调至关注类** 。此次无还本续贷政策调整明确，对依法合规、持续经营、信用良好企业的** 办理续期，不因续贷单独下调风险分类。
“企业有困难，并不意味着风险高。制造企业、科技型企业的投入周期还是比较长的，给企业更多时间，也许就能渡过难关。银行有专业团队甄别企业的实质性风险。”一名股份行分行公司金融部负责人介绍。
续贷政策调整，并不意味着风险管控要让位。国家金融监督管理总局要求银行业金融机构切实加大对续贷** 的贷后管理力度，及时做好风险评估和风险预警。加强对续贷业务的内部控制，在信贷系统中单独标识续贷** ，建立对续贷业务的监测分析机制，防止通过续贷人为操纵** 风险分类，掩盖** 的真实风险状况。
业内人士认为，此次调整后，企业无需再借新还旧，能够得到真实惠，银行也将从中受益。在中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子看来，此次调整不仅对于缓解部分中型企业融资压力具有重要意义，同时也有助于银行延缓风险暴露，以时间换空间。
