野村：维持腾讯控股“买入”评级 目标价467港元

　　野村发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，预计第二财季盈利将优于预期，目标价467港元。该行估计腾讯的非公认会计准则（non-GAAP）每股盈利将稳健增长（年增长34%），而机构预期为同比增长31%，且其营收增长（年成长9%）可能会保持一致。

　　该行指出，受国内** 收入年增9.6%和海外** 收入年增11%的推动，腾讯的线上** 收入可能年增10%。腾讯的国内** 业务可能会在第二季度有所复苏，原因是中国新的重磅** 《地下城与勇士》在中国发布，该** 自5月21日发布以来一直位居每天 流水第一。野村预计，腾讯的线上广告收入将年增17%，其中影片账号（VA）广告占18%的份额。该行预计其毛利率将年增6.6个百分点至54%，为第二季盈利稳健增长34%提供支援。