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近日，监管又集中下发了多张券商罚单，涉及万联证券、民生证券、中信建投三家券商。
据不完全统计，今年上半年，监管部门针对证券公司开出近200张罚单。其中，投行业务遭重点监管，涉及31家券商、67名保荐代表人。从投行业务罚单共性来看，尽职调查不规范、未能履行持续督导职责、未尽责督导信息披露等成为不少券商违规的高频关键词。
关联交易管理不到位
7月4日，广东证监局公布的一则行政监管措施决定书显示，经查，万联证券存在以下违规行为：一是部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立。二是关联交易管理不到位。三是个别重大事项未及时主动报告。
根据《股权管理规定》第三十七条、《合规管理办法》第三十二条第一款的规定，广东证监局决定对万联证券采取责令改正的行政监管措施。广东证监局表示，万联证券应当高度重视上述问题，制定切实有效的整改方案，开展全面整改工作，切实提高合规管理水平。
针对券商内部控制、合规管理的处罚屡见不鲜。今年4月底，原新时代证券（现诚通证券）因公司在被接管前长期存在未按规定如实向监管机构报送实际控制人持股比例，以及内部控制不完善、经营管理混乱等多个违规事项，公司及相关员工被北京证监局连开11张罚单。中原证券也因合规管理和风险管理不到位等多项违规事项，被河南证监局开出多张罚单。
保荐机构未勤勉尽责
中信建投、民生证券的罚单，均与投行业务有关。
7月3日，深交所对中信建投发出监管函。深交所在监管函中表示，中信建投作为云鼎科技2022年非公开发行**项目保荐机构，存在以下违规行为：
2022年9月8日，云鼎科技通过非公开发行**募集资金8.68亿元。2022年10月28日，募集资金由募集资金专户转出，用于补充流动资金和偿还债务，云鼎科技存在相关制度不健全、使用不规范的情形。中信建投作为该项目的保荐机构，未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务，故深交所决定对中信建投采取书面警示的自律监管措施。
近日，河南证监局在对天力锂能现场检查中发现天力锂能存在控股股东非经营性资金占用、重大投资协议未及时披露等问题。民生证券作为天力锂能首发上市保荐机构，未有效履行持续督导义务，未及时发现上述问题。河南证监局决定，对民生证券及两名保代采取出具警示函的监管措施。
从严监管进行时
今年以来，证券行业迎来强监管，投行业务成为重点监管领域。据不完全统计，2024年上半年，监管部门针对投行业务违规行为共开出74张罚单，涉及31家券商、67名保荐代表人。
从处罚原因来看，券商被罚大多因为在投行项目中未勤勉尽责，保荐机构或保荐代表人未对相关信息披露文件的真实性、准确性进行充分核查和验证、尽职调查不充分或者事后未按规定对项目履行持续督导义务等。
“从根源来讲，要提升保荐质量，还需要保荐机构持续提升自身的专业能力和服务质量。”华南某券商一投行人士认为，在新“国九条”的指引下，保荐机构需要不断加强内部培训，提高保荐代表人的业务水平和职业操守，确保保荐项目的高质量和合规性。同时还应建立和完善内部风险控制体系，提高对市场变化的适应能力和对风险的防范能力。
