作者： 陈君君
[ 据第一财经不完全统计，截至10月中旬，各地证监局对银行开出的基金销售业务违规的罚单超过30张。其中，20多家银行因基金代销违规被监管“点名”，无证上岗、违规激励、风控不合规等问题是违规的“重灾区”。 ]
“一折投资，逆向优选。”“#购买费率#股市波动，利率下行，超9年纯债牛基，选它收益升级。”最近有不少投资者向第一财经记者反映，收到银行理财经理发来的基金产品推销广告，部分产品代销费率降至一折。来自杭州市拱墅区拱宸桥街道的小李就是其中一位。
小李称，趁着“** ”促销从银行渠道买入了公募基金产品，不过产品近期的表现并不如人意。
记者从小李展示的产品页面表中注意到，他收到的理财经理推荐的10款基金产品，仅有3款产品近1年收益率为正，其余产品均有不同程度的亏损。
业内人士称，银行代销基金费率** 背后是基金代销竞争日益激烈的体现，不少银行代销基金渠道看似安全背后也存在隐患，提醒投资者要仔细甄别。同时，银行也需要不断提升基金代销能力，加快补齐短板。
银行发力代销基金
近期，又有多家银行以** 活动发力推广代销基金。建设银行、交通银行、农业银行、华夏银行、民生银行、厦门银行等数家银行发布公告，对代销的基金开展申购、定投手续费率** 活动，** 力度普遍为一折。
民生银行发布公告称，为更好服务于代销公募基金投资客户，经与相关基金管理人协商，决定对部分证券投资基金交易费率进行** 。10月9日至12月31日期间，投资者通过民生银行柜台、网上银行、手机银行渠道申购和定投“东方红医疗升级”“大成消费主题”“华夏安泰对冲策略3个月定开”“景顺长城量化对冲3个月”基金产品，前端申购和定投费率享有一折** 。
除此之外，宁波银行还为基金新客户推出** 活动，如存100元可送666颗“波豆”，等值6.66元，可以在该银行兑换礼品或者进行消费抵扣。
第一财经记者线下走访了上述多家银行位于沪杭两个区域的网点，发现部分网点挂出了“费率降至一折”的基金产品推销牌，理财经理也罕见地为客户主动推荐基金产品。“结合当前资本市场低位的情况，有闲钱的话可以配置一点。”某股份行理财经理给出建议。
业内人士普遍认为，当前，市场赚钱效应不佳，费率** 等让利行为或能为银行提供更多的获客渠道。“阶段性推出** 活动来提升代销产品市场吸引力是银行常见的营销手法。”某股份行金融市场部研究员对记者说。他进一步解释称，究其根本，是基金代销竞争日益激烈的体现，市场赚钱效应低迷的时候，主动通过降费等** 活动有助于银行抢占市场份额。
步入下半年，银行中收整体继续承压，部分高收益保险产品暂时下架叠加未来银保代销费率或将调降，代销基金对中收的支撑作用再度受到关注。“上半年‘撑场’中收的保险产品仍在调整中，这一时期调低代销基金的费率或许能吸引客户。”某公募基金银行业研究员对记者说。不过，他也指出，居民避险情绪依然较重，中收短期难有较大改善。
资本市场持续低迷，居民投资意愿尚在修复过程中。上市银行披露的2023年半年报显示，42家银行中，共有25家银行上半年手续费及佣金净收入出现下滑，较去年同期增加了6家，多家银行提及“上半年投资者避险情绪升温，导致理财、基金代销业务不佳”等原因。例如，招商银行上半年代理基金收入28.56亿元，同比下滑17.79%。交通银行代销个人公募基金产品余额2438.39亿元，同比减少17.79%。邮储银行代销非货币基金产品余额589.45亿元，同比下降48.94%。
多次遭监管“点名”
在净息差不断承压背景下，银行拓展基金代销等非** 业务的积极性不断提升。基金作为银行代销的主要产品之一，也成为银行主要的发力对象。不过，近年来，随着基金代销业务快速发展，也暴露出一系列问题。
今年以来，多家银行因基金销售业务违规被监管处罚。据第一财经不完全统计，截至10月中旬，各地证监局对银行开出的基金销售业务违规的罚单超过30张。其中，20多家银行因基金代销违规被监管“点名”，无证上岗、违规激励、风控不合规等问题是违规的“重灾区”。遭受处罚的以城农商行为主，但也不乏一些国有银行和股份制银行。
从处罚的对象来看，包括基金销售业务部门负责人、分支机构基金销售业务部门负责人、基金销售合规风控人员等。“无证上岗”及持证员工数不达标是最常见的违规问题。具体来看，部分银行存在基金销售业务部门负责人未取得基金从业资格，部门持证员工数不达标，或者未取得基金从业资格的人员参与基金销售活动等情况。同时，在基金代销过程中，销售误导也是常见问题之一。有些银行内部相关“营销指引”中对基金推介的话术设计不规范，部分用词可能对投资者产生误导。
针对基金代销业务乱象，各地监管也纷纷强调，各家基金销售机构应当按照审慎经营的原则，建立健全并有效执行基金销售业务的内部控制与风险管理制度，完善内部责任追究机制，确保基金销售业务符合法律法规和证监会的规定。
“银行代销基金业务快速发展，存在诸多乱象，普遍来看，存在合规重视程度不够、销售人员专业性不足等问题，从而违规和被警示。”上述研究员对记者说，违规销售常见的原因包括，部分银行在人员配备、资质管理、绩效考核等方面存在不少问题且未及时完善。
还需练好内功
业内人士认为，银行需要不断练好内功，提升基金代销能力，通过降费等** 活动招揽客户只是一时之举，需从考核、合规管理、产品升级等方面进一步优化和完善，防止乱象丛生。
“当前基金销售的渠道越来越多，银行在基金代销渠道上并不是唯一，后续提升基金代销能力，既要靠费用 ，也要靠服务，比如基金销售的售后服务，基金种类的筛选等。”上述研究员称。
某理财子公司投资分析师认为，优化产品代销模式方面，组建专业代销团队，通过市场调研和数据分析来了解客户需求和购买行为，以便提供更精准的产品推荐。产品供给方面，通过与不同基金公司合作，丰富产品货架，以便客户可以根据自己的风险偏好和需求来选取 合适的产品。
在合规管理方面，光大银行金融市场部分析师周茂华认为，银行需要严格落实落细基金代销业务监管要求，加快补齐内控制度短板，配备专业、综合素质高的销售人员，健全风控体系，落实好投资者适当性管理要求。
周茂华还指出，银行需要加强代销业务的合规监督，强化内部员工培训，建立科学合理的激励相容的考核评价体系，强化内部风险规范管理，促进业务更加规范、透明地开展。
此外，有银行业内人士提醒，基金产品与市场表现密切相关，代销业务具有较为明显的周期性。银行应进一步做好投资者教育和陪伴，尤其在市场底部区域，给予投资者适当建议。投资者也应根据自身需求，注意防范风险，选取 适合自己的基金产品。
